Thứ sáu, 27/06/2025
   

Nỗi lo thắt chặt tín dụng của Fed đang dần trở thành sự thật

Vì chính sách tiền tệ thắt chặt hơn đã nâng lãi suất liên ngân hàng tăng lên, nên nó khiến các khoản vay tiêu dùng và và kinh doanh có lãi suất cao hơn và khó tiếp cận hơn.

Vì chính sách tiền tệ thắt chặt hơn đã nâng lãi suất liên ngân hàng tăng lên, nên nó khiến các khoản vay tiêu dùng và và kinh doanh có lãi suất cao hơn và khó tiếp cận hơn.

Sau một năm thực hiện một trong những chu kỳ nâng lãi suất mạnh mẽ nhất trong hàng chục năm qua để hạn chế áp lực giá cả, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang đối mặt với chướng ngại vật lớn đầu tiên khi quyết định nâng lãi suất của ngân hàng này đang khiến tín dụng sụt giảm.

Vì chính sách tiền tệ thắt chặt hơn đã nâng lãi suất liên ngân hàng tăng lên, nên nó khiến các khoản vay tiêu dùng và và kinh doanh có lãi suất cao hơn và khó tiếp cận hơn. Về lý thuyết, điều này sẽ làm giảm nhu cầu đối với các hàng hóa và dịch vụ được mua bằng tín dụng, qua đó làm giảm lạm phát.

Tổng tín dụng ngân hàng đã chững lại ở mức khoảng 17.500 tỷ USD kể từ tháng Một. Đà tăng trưởng tín dụng theo năm đang chậm lại đáng kể. Và quyết định lãi suất tiếp theo của Fed vào tháng Năm hiện đang phụ thuộc vào việc các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng này xem đây chỉ là tác động bình thường của chính sách tiền tệ hay là một điều gì đó nghiêm trọng hơn.

Lạm phát vẫn cao gấp hơn hai lần mức mục tiêu 2% của Fed, và hiện các nhà hoạch định chính sách dường như đang đồng tình rằng Fed chắc chắn sẽ nâng lãi suất thêm lần nữa tại cuộc họp tháng Năm. Nhưng khả năng xảy ra tình trạng thiếu hụt tín dụng nghiêm trọng hơn dự đoán ngày càng tăng lên sau sự sụp đổ của ngân hàng Silicon Valley Bank (SVB) và Signature Bank hồi tháng trước.

Kịch bản tồi tệ nhất đã không xảy ra, khi các biện pháp khẩn cấp của Fed và Bộ Tài chính Mỹ đã bảo vệ người gửi tiền ở cả hai ngân hàng này, qua đó ngăn chặn làn sóng rút tiền ồ ạt tại các ngân hàng từ nhỏ đến lớn. Fed còn thực hiện nhiều biện pháp khác để vực dậy niềm tin vào hệ thống ngân hàng.

Nhưng tình hình cũng đang đáng báo động khi một năm tăng lãi suất đã gây nhiều áp lực lên các ngân hàng nhỏ, vì thay vì gửi tiền vào ngân hàng, người dân lại mua trái phiếu chính phủ hay cho vào các quỹ thị trường tiền tệ vốn có lãi suất cao hơn.

Hậu quả của điều này gồm tín dụng sụt giảm, tiêu chuẩn tín dụng thắt chặt hơn và lãi suất cho vay cao hơn đang xảy ra.

Kết quả khảo sát của Fed về tình hình tín dụng trong quý cuối cùng của năm 2022 cho thấy khoảng 45% các ngân hàng đang nâng cao các tiêu chuẩn đối với các khoản vay thương mại và công nghiệp. Liên tục tăng mạnh trong ba cuộc khảo sát gần đây nhất, tỷ lệ trên đã gần các mức thường được ghi nhận trong các cuộc suy thoái. Nhiều tiêu chuẩn đối với các khoản vay tiêu dùng cũng trở nên khắt khe hơn.

Bên cạnh đó, một khảo sát của tổ chức Conference of State Bank Supervisors cho thấy tâm lý của lãnh đạo các ngân hàng cộng đồng đang ở mức thấp nhất kể từ khi bắt đầu có khảo sát này vào năm 2019. Gần như tất cả 330 người tham gia khảo sát, khoảng 94% cho rằng kinh tế đã bắt đầu suy thoái.

Một khảo sát của Fed chi nhánh Dallas, được thực hiện vào cuối tháng Ba sau hai vụ phá sản ngân hàng tại Mỹ, cho thấy tiêu chuẩn cho vay ở đây đang thắt chặt hơn, và nhu cầu vay đang giảm xuống.

Ông Peter Williams, Giám đốc chiến lược chính sách toàn cầu của công ty nghiên cứu ISI Evercore, cho rằng chưa thể đánh giá tác động của việc này đối với lạm phát và tiêu dùng, cũng như đầu tư kinh doanh.

Tình hình tín dụng thắt chặt hơn đang tác động đến nền kinh tế vốn đã giảm tốc, với nhiều lĩnh vực chủ chốt bị áp lực. Một nghiên cứu mới đây của ngân hàng Bank of America cho thấy biên lợi nhuận của các doanh nghiệp nhỏ đang giảm xuống.

Vì các doanh nghiệp này phụ thuộc nhiều vào các khoản vay ngân hàng, hạn mức tín dụng và thẻ tín dụng, nên các điều kiện cho vay thắt chặt hơn có thể ảnh hưởng đặc biệt nghiêm trọng đến nhóm đối tượng này, vốn là một nguồn tạo việc làm quan trọng cho kinh tế Mỹ.

Ông Matthew Luzzetti, chuyên gia kinh tế trưởng tại Mỹ của Deutsche Bank, gần đây ước tính nếu khảo sát tiếp theo của Fed về tình hình tín dụng cho thấy tỷ lệ các ngân hàng thắt chặt tín dụng tăng thêm 10 điểm phần trăm, điều này có thể khiến tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ giảm 0,5 điểm phần trăm, đủ để đẩy nền kinh tế này rơi vào tình trạng suy thoái.

Theo TTXVN

  • BIDV kết nối cộng đồng doanh nghiệp cùng hành động vì tương lai xanh

    BIDV kết nối cộng đồng doanh nghiệp cùng hành động vì tương lai xanh

    Tiếp nối thành công tại Hà Nội, ngày 20/6/2025, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) tổ chức hội thảo chuyên sâu “Hành trình chuyển đổi xanh và các giải pháp tài chính - công nghệ” tại TP. Hồ Chí Minh, thu hút hơn 200 đại biểu là đại diện các doanh nghiệp trên địa bàn và các tỉnh lân cận.

  • Phó Thống đốc Nguyễn Ngọc Cảnh tham dự Hội nghị Bàn tròn của các Thống đốc

    Phó Thống đốc Nguyễn Ngọc Cảnh tham dự Hội nghị Bàn tròn của các Thống đốc

    Ngày 25/6/2025, Phó Thống đốc NHNN Nguyễn Ngọc Cảnh, Thống đốc phụ khuyết của Việt Nam tại AIIB, đã dự và phát biểu tại Hội nghị Bàn tròn Thống đốc trong khuôn khổ Hội nghị Thường niên AIIB lần thứ 10, thảo luận về chiến lược và thách thức phát triển của AIIB trong bối cảnh toàn cầu biến động.

  • ABBank tìm đối tác cung cấp giải pháp OCR và hệ thống ECM

    ABBank tìm đối tác cung cấp giải pháp OCR và hệ thống ECM

    Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank) mời các nhà thầu có đủ điều kiện, năng lực, kinh nghiệm tham gia chào giá cạnh tranh gói cung cấp giải pháp bóc tách, số hóa hồ sơ (OCR) và Hệ thống lưu trữ hồ sơ dữ liệu điện tử (ECM).

  • Phó Thống đốc Nguyễn Ngọc Cảnh tham dự cuộc họp Hội đồng Thống đốc AIIB bầu Chủ tịch AIIB nhiệm kỳ 2026-2031

    Phó Thống đốc Nguyễn Ngọc Cảnh tham dự cuộc họp Hội đồng Thống đốc AIIB bầu Chủ tịch AIIB nhiệm kỳ 2026-2031

    Ngày 24 tháng 6 năm 2025, tại Bắc Kinh, Trung Quốc, Hội đồng Thống đốc Ngân hàng Đầu tư Cơ sở hạ tầng châu Á (AIIB) đã tổ chức buổi họp kín nhằm bầu chọn Chủ tịch AIIB cho nhiệm kỳ 2026-2031. Đây là một sự kiện có ý nghĩa đặc biệt trong bối cảnh AIIB kỷ niệm 10 năm thành lập và định hướng giai đoạn phát triển mới. Phó Thống đốc Nguyễn Ngọc Cảnh, trong vai trò Thống đốc phụ khuyết của Việt Nam tại AIIB, đã tham gia cuộc họp.

  • Co-opBank Đăk Lăk hỗ trợ quỹ tín dụng nhân dân phát triển bền vững

    Co-opBank Đăk Lăk hỗ trợ quỹ tín dụng nhân dân phát triển bền vững

    Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam - Chi nhánh Đăk Lăk (Co-opBank Đăk Lăk) đang từng bước khẳng định vai trò là “Ngân hàng của các quỹ tín dụng nhân dân” trên địa bàn hai tỉnh Đăk Lăk và Đắk Nông, đồng thời cung cấp các dịch vụ ngân hàng hiện đại cho tổ chức và cá nhân khu vực Tây Nguyên.

  • Thống đốc tiếp Giám đốc điều hành Văn phòng Nhóm Đông Nam Á tại IMF

    Thống đốc tiếp Giám đốc điều hành Văn phòng Nhóm Đông Nam Á tại IMF

    Ngày 24/6/2025, tại Trụ sở Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), Thống đốc Nguyễn Thị Hồng đã có buổi tiếp xã giao bà Yati Kurniati - Giám đốc điều hành Văn phòng Nhóm Đông Nam Á tại Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).

  • BIDV tiên phong số hóa tài chính tại khu thương mại tự do Đà Nẵng

    BIDV tiên phong số hóa tài chính tại khu thương mại tự do Đà Nẵng

    Ngày 22/6/2025, TP. Đà Nẵng long trọng tổ chức Lễ công bố Quyết định của Thủ tướng Chính phủ về thành lập Khu thương mại tự do Đà Nẵng - khu thương mại tự do đầu tiên tại Việt Nam.

  • IMF đánh giá tích cực những cải cách thể chế của Việt Nam

    IMF đánh giá tích cực những cải cách thể chế của Việt Nam

    Sáng ngày 24/6/2025, tại trụ sở Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), Thống đốc Nguyễn Thị Hồng đã tiếp và làm việc với Đoàn Điều IV của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF)

  • HDBank lan tỏa cảm hứng đổi mới từ nội lực vững mạnh

    HDBank lan tỏa cảm hứng đổi mới từ nội lực vững mạnh

    Trong hành trình chuyển đổi số và tái cấu trúc mô hình tổ chức, Ngân hàng TMCP Phát triển TP. Hồ Chí Minh (HDBank) xác định yếu tố công nghệ là điều kiện cần, nhưng chưa đủ. Chính sức mạnh nội tại, cụ thể là văn hóa doanh nghiệp và truyền thông nội bộ mới thực sự là trụ cột giúp ngân hàng lan tỏa cảm hứng đổi mới sâu rộng đến từng cá nhân trong tổ chức.

  • BIDV và FinFan hợp tác thúc đẩy các giải pháp thanh toán xuyên biên giới

    BIDV và FinFan hợp tác thúc đẩy các giải pháp thanh toán xuyên biên giới

    Ngày 25/06/2025 tại Hà Nội, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Thăng Long (BIDV Thăng Long) và Công ty Cổ phần Nhất Phương (FinFan) đã ký kết Biên bản ghi nhớ hợp tác thúc đẩy đổi mới các giải pháp kết nối hệ thống thanh toán chuyển tiền Việt Nam và thế giới. Sự kiện này đánh dấu một bước tiến mới của 2 đơn vị trong nỗ lực đón đầu xu hướng hội nhập thế giới của hệ thống thanh toán, tài chính Việt Nam.

Tính lãi tiền gửi
VNĐ
%/year
month
Tính lãi tiền gửi

Tính toán khoản vay
VNĐ
%/year
month
Tính toán khoản vay