Kết quả đánh giá từ Moody’s phản ánh năng lực quản trị rủi ro vững vàng, định hướng chiến lược nhất quán cùng nền tảng tài chính ổn định của EVF trong bối cảnh thị trường tài chính có nhiều biến động.
Ghi nhận nền tảng cốt lõi và năng lực sinh lời vượt trội
Theo báo cáo Credit Opinion của Moody's, tổ chức này đánh giá cao vị thế đặc thù của EVF trong lĩnh vực tài trợ các dự án năng lượng tại Việt Nam. Đồng thời, Moody’s ghi nhận những kết quả tích cực từ chiến lược chủ động đa dạng hóa danh mục cấp tín dụng sang nhiều ngành nghề kinh tế phụ trợ khác nhằm phân tán rủi ro và tối ưu hóa biên lợi nhuận.
Số liệu thống kê đến cuối quý I/2026 cho thấy, tổng tài sản của EVF đạt mức 82.000 tỷ đồng. Cơ cấu danh mục tín dụng của công ty được phân bổ tương đối đồng đều và an toàn: mảng bán buôn - bán lẻ chiếm tỷ trọng lớn nhất với 22%, tiếp theo là xây dựng (17%), năng lượng điện (16%) và các lĩnh vực kinh tế khác. Moody’s nhận định cấu trúc danh mục đa ngành này giúp EVF kiểm soát tốt chất lượng tài sản, đồng thời kỳ vọng các khoản tài trợ thuộc hệ sinh thái ngành điện vẫn sẽ duy trì biên độ an toàn cao nhờ mối liên kết chặt chẽ với các đối tác truyền thống uy tín.
Một điểm sáng đáng chú ý trong kỳ đánh giá lần này là bước nhảy vọt về năng lực sinh lời. Moody’s đã nâng điểm đánh giá riêng đối với chỉ số khả năng sinh lời của EVF từ mức Ba3 lên Ba1.
Cụ thể, tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng tài sản quản lý bình quân (NI/AMA) năm 2025 của EVF đã tăng lên mức 1,3% (so với mức 1% của năm 2024). Hiệu quả quản trị chi phí vận hành được tối ưu hóa tối đa khi hệ số chi phí trên thu nhập (CIR) giảm mạnh xuống chỉ còn 13,2%, thấp hơn nhiều so với mức bình quân 17,1% của giai đoạn 3 năm gần nhất. Bên cạnh đó, hệ số an toàn vốn (CAR) của EVF ghi nhận ở mức 11,2%, bảo đảm tấm đệm vốn dự phòng an toàn trước rủi ro và vượt xa mức tối thiểu 9% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
EVF được đánh giá duy trì ổn định xếp hạng tín nhiệm với 6 năm liên tiếp được đánh giá ở mức B2. Ảnh: EVF
Phát triển bền vững và quản trị rủi ro theo chuẩn mực quốc tế
Việc duy trì ổn định mức định hạng B2 trong suốt 6 năm liên tiếp là minh chứng rõ nét cho thấy tính nhất quán trong mô hình vận hành và năng lực thích ứng linh hoạt của EVF trước các biến động vĩ mô.
Trong kỳ đánh giá này, Moody's duy trì điểm Môi trường hoạt động của EVF ở mức B2 và điểm tác động tín dụng từ các yếu tố Môi trường - Xã hội - Quản trị (ESG) ở mức CIS-3. Điều này cho thấy các rủi ro liên quan đến ESG hiện diện ở mức độ kiểm soát và có tác động hạn chế đến cấu trúc điểm tín dụng hiện tại của doanh nghiệp, phù hợp với định hướng theo đuổi các chuẩn mực tài chính xanh và bền vững của EVF.
Để tiếp tục cải thiện và hướng tới nâng hạng tín nhiệm trong tương lai, Moody's khuyến nghị EVF cần tiếp tục củng cố bộ đệm vốn chủ sở hữu nhằm tăng cường tỷ lệ vốn hóa, duy trì chất lượng tài sản tốt và giữ tỷ lệ vốn cổ phần hữu hình trên tổng tài sản quản lý (TCE/TMA) ở mức trên 15%.
Tiên phong xây dựng hệ thống xếp hạng tín nhiệm đa lớp
Bên cạnh việc duy trì định hạng từ Moody's, đầu tháng 7/2026, EVF đã chính thức khởi động chương trình đánh giá tín nhiệm song hành với hai tổ chức uy tín khác là FiinGroup (trong nước) và S&P Global Ratings (quốc tế).
Bước đi này nằm trong chiến lược chủ động xây dựng cấu trúc xếp hạng tín nhiệm đa lớp, giúp các định chế tài chính, cổ đông và các nhà đầu tư trong và ngoài nước có một lăng kính đánh giá toàn diện, đa chiều và minh bạch nhất về hồ sơ năng lực của EVF. Đây cũng chính là bệ phóng quan trọng giúp EVF gia tăng lợi thế cạnh tranh, khơi thông các nguồn vốn quốc tế chi phí thấp và hiện thực hóa mục tiêu trở thành công ty tài chính tổng hợp hàng đầu hoạt động an toàn, hiệu quả và bền vững.
